Nima uchun banklar ongida Prime Rate shunchalik muhim?
10/10/2022
Bosh kursning kelib chiqishi
Buyuk Depressiyadan oldin AQSHda kredit stavkalari liberallashtirildi va har bir bank mablag‘lar qiymati, tavakkalchilik mukofotlari va boshqa omillarni hisobga olgan holda o‘zining kredit stavkasini belgiladi.
1929 yilda AQSh Buyuk Depressiyaga kirdi - AQSh iqtisodiyoti yomonlashdi, korxonalar ko'p miqdorda yopildi va aholining daromadlari pasaydi.
Shunday qilib, bozorda kapital talabi va taklifi o'rtasida nomutanosiblik yuzaga keldi, kreditga layoqatli korxonalar va sifatli kredit oluvchilar soni tez sur'atlarda kamaydi.Biroq, bank sektorida kapital ortiqcha bo'lib, sarmoya kiritish uchun joy topish kerak edi.
Kreditlar hajmini saqlab qolish uchun ayrim tijorat banklari kredit standartlarini ataylab pasaytira boshladilar, ayrim past malakali kompaniyalar ham maqsadli kreditlar guruhiga kiritildi, banklar korporativ mijozlar uchun raqobatlashdi va hatto foiz stavkalarida chegirmalar taklif qila boshladilar.
Natijada bank hisob-kitoblari ishlamaydigan aktivlarning sezilarli o'sishiga olib keldi, chunki kapital zanjirlari buzilgan banklar bankrot bo'lib, retsessiyani yanada kuchaytirdi.
Banklar o'rtasida zararli raqobatning oldini olish va jamg'arma va kredit bozorini tartibga solish uchun Federal rezerv bir qator choralarni joriy qildi, ulardan biri asosiy kredit stavkasi - Primer stavka.
Ushbu siyosat kreditlar uchun minimal foiz stavkasi sifatida xizmat qilish uchun yagona etalon foiz stavkasini belgilashni yoqlaydi va banklar bozor tartibini barqarorlashtirish uchun ushbu optimal kredit stavkasidan yuqori stavkalarda kredit berishlari kerak.
Bosh stavka qanday hisoblanadi?
Kreditning asosiy stavkasi (keyingi o'rinlarda LPR deb yuritiladi) tijorat banklari o'z mijozlariga eng yuqori kredit reytingiga ega bo'lgan kreditlar uchun olinadigan foiz stavkasi - bu eng kreditga layoqatli qarz oluvchilar odatda eng yirik korporatsiyalardir.
1930-yillarda Wall Street Journal tashabbusi bilan LPR AQShning 30 ta eng yirik tijorat banklaridan 22-23 ta kotirovkalarni oʻlchash yoʻli bilan hisoblab chiqilgan boʻlib, bozor LPRni aniqlash qoidalariga koʻra tanlab olindi va muntazam chop etilib kelindi. Wall Street Journalning qog'oz nashrida va ushbu nashr etilgan Prime Rate bozordagi barcha kredit stavkalarining pastki chegarasini ifodaladi.
LPR stavkasini aniqlash mexanizmi qariyb sakson yil davomida rivojlandi: Dastlab, banklar foiz stavkalarini tartibga solish bo'yicha yuqori darajadagi erkinlikka ega bo'lganida, aksariyat banklar Federal Fondning maqsadli stavkasini (FFTR) ko'rsatdilar.
Biroq, 1994 yilda Federal zaxira tizimi tijorat banklari bilan LPR federal fondlarning maqsadli stavkasini to'liq tuzatish shaklini olishiga rozi bo'ldi, formulasi Bosh stavka = Federal fondlarning maqsadli stavkasi + 300 bazis punkti.
Bu 300 bazaviy punkt oraliq qiymatdir, ya'ni Bosh stavka va Federal fondlar stavkasi o'rtasidagi farq 300 bazaviy punktdan biroz yuqoriroq va pastroq o'zgarishiga ruxsat beriladi.1994 yildan beri ko'p davr uchun bu tarqalish 280 va 320 bazaviy punktlar orasida bo'lgan.
2008 yildan boshlab, bank sektori yanada konsentratsiyalanganligi va aksariyat banklar aslida bir nechta banklar tomonidan nazorat qilinganligi sababli, LPR uchun ro'yxatga olingan banklar soni o'ntaga kamaydi, ulardan Uoll-stritda e'lon qilingan LPR stavkalari asosiy stavkalar o'zgarganda o'zgardi. ettita bank o'zgartirildi.
Ushbu kotirovka mexanizmining joriy etilishi bilan tijorat banklari Prime stavkasini moslashtirishdagi avtonomiyalarini deyarli butunlay yo'qotdi.
Nega men Prime Rate haqida qayg'urishim kerak?
Wall Street Journal tomonidan chop etilgan Prime Rate AQShdagi foiz stavkalarining ko'rsatkichi bo'lib, banklarning 70% dan ortig'i tomonidan bazaviy stavka sifatida qo'llaniladi.
Iste'mol kreditlari bo'yicha foiz stavkalari odatda ushbu asosiy stavkaga asoslanadi va bu stavka o'zgarganda, ko'plab iste'molchilar kredit kartalari, avtokreditlar va boshqa iste'mol kreditlari bo'yicha foiz stavkalarining o'zgarishini ham ko'rishadi.
Biz faqat asosiy stavkaning hisob-kitobi Federal fondlarning maqsadli stavkasi + 300 bazaviy punktdan kelib chiqqanligini va "Federal jamg'armalarning maqsadli stavkasi" bu yilgi stavkaning ko'tarilishida Fedning "foiz" ekanligini eslatib o'tdik.
Sentyabr oyida Fed uchinchi marta stavkalarni 75 bazaviy punktga oshirganidan so'ng, asosiy stavka 3% dan 3,25% gacha ko'tarildi va qo'shimcha 3% asosiy stavka qo'shildi, asosan bozorda kreditlash stavkasi uchun joriy minimal hisoblanadi.
Rasm manbai: https://www.freddiemac.com/pmms
Payshanba kuni Freddie Mac 30 yillik qat'iy ipoteka stavkasi o'rtacha 6,7% ni tashkil etgani haqida xabar berdi - bu bizning asosiy stavka bo'yicha taxminimizdan yuqori.
Yuqoridagi hisob-kitob, shuningdek, stavkaning ko'tarilishining ta'siri ipoteka bozoriga qanday tez o'tganligini yaxshiroq tushunishga imkon beradi.
Asosiy stavkaning o'zgarishi, shuningdek, har yili tuzatiladigan sozlanadigan stavkali kreditlar va to'g'ridan-to'g'ri asosiy stavkaga bog'langan uy-joy kreditlari (HELOCs) kabi ba'zi uy kreditlariga to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qiladi.
Asosiy stavkaning "o'tmishdagi hayoti" ni tushunganimizdan so'ng, biz uchun ipoteka stavkasi tendentsiyasini kuzatish foydaliroqdir va Fed-ning davom etayotgan stavkasini oshirish siyosatini hisobga olgan holda, kreditga muhtoj bo'lgan uy xaridorlari ta'minlash uchun qulay vaqtni o'tkazib yubormaslik uchun erta boshlashlari kerak. pastroq stavka.
Bayonot: Ushbu maqola AAA LENDINGS tomonidan tahrirlangan;videolarning bir qismi Internetdan olingan, saytning pozitsiyasi ko'rsatilmagan va ruxsatisiz qayta chop etilishi mumkin emas.Bozorda risklar mavjud va investitsiya ehtiyot bo'lishi kerak.Ushbu maqola shaxsiy investitsiya maslahatini tashkil etmaydi, shuningdek, alohida investitsiya maqsadlari, moliyaviy ahvoli yoki individual foydalanuvchilarning ehtiyojlarini hisobga olmaydi.Foydalanuvchilar bu erda keltirilgan har qanday fikr, mulohazalar yoki xulosalar ularning muayyan vaziyatiga mos keladimi yoki yo'qligini hisobga olishlari kerak.O'zingizning xavf-xataringiz bilan mos ravishda investitsiya qiling.
Yuborilgan vaqt: 2022 yil 11 oktyabr